Derivatebewertung 4.0: Deep Neural Networks als schnelle Pricer

Künstliche Intelligenz (KI) gilt als Schlüsseltechnologie für die Industrie der Zukunft. Zurzeit werden Anwendungen von KI auch in der Finanzindustrie verstärkt untersucht; aktuelle Themen in diesem Zusammenhang sind u.a. die Beschleunigung der Bewertung von Derivaten, das modellfreie Bewerten und Hedgen und das Kalibrieren hochdimensionaler Bewertungsmodelle. In diesem Beitrag diskutieren wir KI-Techniken zur Beschleunigung von aufwendigen und zeitkritischen Bewertungsprozessen. Anhand des konkreten Beispiels einer Bermudanischen Swaption erläutern wir insbesondere, wie sich Marktpreisrechnungen unter Zuhilfenahme neuronaler Netze bei hinreichender Genauigkeit signifikant beschleunigen lassen.